巴菲特股票投资策略（巴菲特炒股的秘诀是什么）

沃伦，股神·巴菲特（Warren Buffett）1956年956年，是当代最伟大的投资者·哈撒韦（Berkshire Hathaway）伯克希尔目前的总市值已超过7706亿美元。

据统计，从1965年到2020年，伯克希尔的投资获得了20%的复合年收益，是标准普尔500指数的两倍，包括股息。在全球极端市场中，巴菲特的投资仍然非常稳定。

（一）沃伦·巴菲特的投资策略

伯克希尔·哈撒韦董事长兼CEO，巴菲特有独特的投资理念和策略。

1. 注重价值投资

巴菲特关注公司的质量，从不投资垃圾股，不管它们的股价有多便宜。他坚信，以合理的价格购买一家优秀的公司比以更低的价格购买一家平庸的公司要好得多。

2. 坚持长期投资

关于投资，巴菲特有一句非常重要的名言：如果你不想持有10年的股票，请不要持有10分钟。不要认为股价会在本周或本月上涨，因为你想长期持有这些公司。

3. 只投资自己认识的企业或行业

巴菲特强调要在自己的能力范围内赚钱。他一直选择自己熟悉的投资领域，以避免触及估值过高、不了解的行业，如生物技术。伯克希尔的大部分投资组合都是他自己选择的。

4. 专注于投资，把所有的鸡蛋放在同一个篮子里

尽管伯克希尔的投资组合中约有45只不同的股票，但近70%的价值集中在苹果、美国银行、美国运通和可口可乐四只股票上。

5. 重视目标公司的发展前景，选择合适的价格购买

巴菲特认为，购买价格决定了报酬率。当他选择购买时，他忽略了股市的涨跌和经济形势的变化，不相信任何预测和内幕消息。他只相信自己的判断，只注意两点：第一，买什么股票；第二，购买价格。

6. 耐心等待

巴菲特的投资原则是:直到有好的投资对象才频繁换手。如果你在股市换手，你可能会错过机会。他持有的股票年换手率不超过28%。

(二)调整动态

当然，伯克希尔的持股方式并非一成不变，最近，它收购了动视暴雪，并继续出售医药股。

2021年第四季度，伯克希尔首次购买动视暴雪（ATVI）和NU控股（NU）。伯克希尔收购了价值近10亿美元的伯克希尔ATVI股票。伯克希尔在2021年底NU来自拉丁美洲的金融科技公司巴西数字银行持股超过10亿美元。

伯克希尔在2021年第四季度首次购买该股四年后退出梯瓦制药（TEVA，Teva Pharmaceuticals）。

伯克希尔在2021年购买了这些医药股后不久就退出了生化基因(BIIB，Biogen)、默克（MRK）欧加隆和默克(OGN，Organon)。

2021年第四季度，伯克希尔进一步增持雪佛龙（CVX）同时，股份进一步减少Visa（V）和万事达（MA）的股份。

2020年第三季度，伯克希尔首次收购了艾伯维（ABBV，AbbVie）百时美施贵宝（BMY，Bristol-Myers Squibb），但2021年则削减了其在艾伯维百时美施贵宝的头寸。

在新冠肺炎流行期间，伯克希尔再次抛售开盘客(COST，Costco）所有航空公司的股票。

2021年第四季度，伯克希尔继续稳定一些规模最大、持有时间最长的公司的头寸，包括美国银行（BAC）、苹果（AAPL）、可口可乐（KO）和美国运通（AXP）。自2001年以来，后两者都是控股公司。

(三)开启买买买买模式

最近，巴菲特改变了过去六年的投资沉默，拥有1440亿美元的基金，在资本市场开启了买买模式。

2022年2月，巴菲特斥资56亿美元购入石油股。因俄乌恶化的局势，目前石油股涨幅惊人。

2022年4月，巴菲特前后购买了3个.惠普2亿美元，11美元.4%。

2020年，伯克希尔收购了辉瑞(PFE，Pfizer)和巴里克黄金（GOLD，Barrick Gold）。

(四)前十股及其股数

至2021年12月31日，沃伦·巴菲特（Warren Buffett）前十股及其股数如下：

1、美国银行（BAC），10.1亿

2、苹果（AAPL），8.871亿

3、可口可乐（KO），4亿

4、卡夫亨氏（KHC），3.256亿

5.威瑞森通信公司Verizon（VZ），1.588亿

6、美国运通（AXP），1.516亿

7.美国合众银行（USB），1.264亿

8、Nu Holdings（NU），1.071亿

9.纽约梅隆银行（BK)，7240万

10.克罗格公司（KR），6140万

尽管美国银行在巴菲特的股票中排名第一，但苹果是伯克希尔市值第一的股票，2021年底市值高达1575.3亿美元。

2020年，伯克希尔向美国银行投资超过20亿美元后，2021年第四季度继续保持其股数不变。

参考资料/图源 网络

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